原帖：《招行要发大招了？ 拭目以待》 ｜ 作者：罗阿宝 ｜ 原帖
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问 ｜ （无前文，作者主动发言）
答 ｜ wxmang ｜ 2015-02-24
为了应对利率市场化，工农中建交已经准备了15年，积累了不少经验和人才。其实大银行依赖利差收益一直在下降，2003年，五大银行利差收益占总收入平均93%，去年只有75%，中间业务收入已经占20%以上。
利差本质就是金融许可证专卖权，不需要任何技术，而中间业务本质就是卖技术，卖技术就需要人才，而小银行最致命的就是缺乏像样人才。
再加上历史原因，小银行缺乏优质客户资源（主要是大国企和央企），抵抗风险能力弱，想开拓中间业务，难度很大，因为中间业务需要大量风险缓冲的资源和工具。
所以，利率市场化，对小银行短期来看，是非常不利的。
我不太看好田惠宇的想法，他实现很困难，巧媳妇难为无米之炊，他没有像样的人才团队，尽管他是老王再建行的秘书，有一定人脉资源，但是据我所知，工农中建交里的真正人才，绝对不会去小银行，因为职业风险太大。要去的，可能也只是菜鸟或赵括。
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问 ｜ 罗阿宝 ｜ 2015-02-24
忙总，招行以前在零售和网上银行方面做得不错，为什么不进一步发挥优势，做成最好的零售银行，而要转去做对公业务呢？做对公的话，招行也应该知道小银行没有优势，为什么要迎难而上呢？
另外，如果利率市场化后，会不会进一步放开外汇管制，可以用外币做各类金融产品？
答 ｜ wxmang ｜ 2015-02-24
主要是风险问题，网络银行风险控制与实体银行风险控制用的逻辑不同，网络银行如果单纯只搞结算汇兑业务，虽然风险小，但是没什么利润，要搞信贷业务，尤其是网络银行大多数是小额消费信贷业务，风险控制成本很高，无法覆盖收益。零售银行业务在利率市场化后，收益率将大幅下降，在没有规模优势情况下，成本过高，放松风险控制，又会导致坏账率飙升。
相对而言，大客户业务的风险控制与收益相比，还有利可图。
至于外汇管制放宽与做境外金融产品还是两回事情，因为这是双向的，开放中国居民在境外投资证券，就像开放境外居民在中国投资A股一样，都是主权国家的权利，不见得就欢迎中国去，因为中国规模太大，而且投机性太强，对市场破坏性极大。沪港通到目前为止，也是有额度的。所以很难说。当然非法的地下钱庄可以做一些，但是风险极大，随时可能被对方政府没收，新加坡就干过。